Sauber und transparent investieren? Das lässt sich machen. Denn im September 2021 hat Metzler Asset Management den indexnahen Fonds Metzler Global Ethical Values (ISIN: DE000A2QGBH0) aufgelegt. Er bildet den streng nachhaltigen Aktienindex Global Ethical Values (GEVX) ab und hilft damit unter anderem, den Kohlendioxid-Fußabdruck des Anlegers zu reduzieren. An der Entwicklung dieses Index war Metzler Asset Management maßgeblich beteiligt.
Kosteneffizientes Management
Der neue Fonds ist einer der ersten in Europa, der den Anforderungen von Artikel 9 der EU-Offenlegungsverordnung genügt. Der Grund: Er legt strenge ESG-Kriterien an und ist konsequent auf eine deutliche Reduktion von Emissionswerten ausgerichtet.
Für den österreichischen Markt wurde darüber hinaus das „Österreichische Umweltzeichen 49“ beantragt. Diese Auszeichnung zertifiziert ethisch orientierte Projekte und Unternehmen im Finanzbereich, die Gewinne durch nachhaltige Investitionen erzielen.
Der Metzler Global Ethical Values Fonds ist damit besonders interessant für institutionelle Investoren und Privatkunden, die vom Ertragspotenzial globaler Aktien unter gleichzeitigem Einbezug stringenter ESG-Kriterien profitieren wollen. „Da der Publikumsfonds ein indexnah verwaltetes Sondervermögen mit geringen aktiven Anteilen ist, lässt er sich kosteneffizient und damit renditeoptimiert managen“, betont Philip Schätzle, Head of Institutional Sales bei Metzler Asset Management.
Nachhaltiges Referenzportfolio
Als Referenzindex für den Fonds dient der bereits erwähnte Index GEVX. Dieser ist ein von der Börse Hannover konzipierter globaler Aktienindex – in Zusammenarbeit mit der Nachhaltigkeits-Ratingagentur MSCI ESG Research, dem Indexprovider Solactive AG, dem NKI – Institut für Nachhaltige Kapitalanlagen und Metzler Asset Management. Der Index umfasst 679 Unternehmen (Stand: 22. September 2021), die nach den im Indexleitfaden definierten ESG-Vorgaben aus dem Anlageuniversum des Mutterindex herausgefiltert werden.
Dieser Mutterindex ist der Solactive GBS Developed Markets Large & Mid Cap USD, der – ähnlich wie der MSCI World – die Wertentwicklung von Aktien großer und mittelgroßer Unternehmen in entwickelten Ländern abbildet und mit 1.637 Unternehmen etwa 85 Prozent der Streubesitz-Marktkapitalisierung jedes Landes aus dem Universum abdeckt.
In einem ersten Schritt werden Unternehmen mit kontroversen Geschäftspraktiken ausgeschlossen. Dazu gehören schwere und sehr schwere Verstöße gegen den UN Global Compact, die UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte sowie die ILO-Kernarbeitsnormen. Zudem werden Unternehmen mit kontroversen Geschäftsfeldern ausgeschlossen, zum Teil mittels Umsatzschwellen.
Klare Ausschlussregeln
Dank der klimabezogenen Ausschlusskriterien lässt sich der Kohlendioxid-Fußabdruck des GEVX gegenüber dem des Mutterindex und des MSCI-World-Index um mehr als 40 Prozent und damit signifikant reduzieren (Stand: 16. August 2021). „Letzteres gelingt insbesondere mit dem konsequenten Ausschluss von Geschäftstätigkeiten aus den Bereichen Öl und Gas, Kohleabbau und Kohleverstromung sowie von jeglichen treibhausgasintensiven Geschäften“, sagt Schätzle.
Darüber hinaus entspricht der GEVX als erster Aktienindex mit seinen Nachhaltigkeitskriterien den strengen Anforderungen für ethisch-nachhaltige Kapitalanlagen der christlichen Kirchen in Deutschland und der katholischen Kirche in Österreich sowie des „Österreichischen Umweltzeichens 49“. Weniger Treibhausgase, ein unabhängig geprüftes und gebilligtes Anlagemodell? Man könnte auch sagen: So werden neue Werte geschaffen.